트렌드

[회계법인 마일스톤의 스타트업 CFO Case Study] RSU보다 스톡옵션이 더 좋은 이유.

RSU(Restricted Stock Unit)와 스톡옵션(Stock Option)은 회사가 직원에게 주식으로 보상을 제공하는 것으로 크게 아래와 같은 차이점이 있습니다.

소유권: RSU는 주식의 실제 소유권을 제공하는 반면, 스톡옵션은 주식을 살 수 있는 권리를 제공합니다. RSU를 받은 직원은 주식의 소유자가 되지만, 스톡옵션을 받은 직원은 주식을 구매할 권리만 갖고 있습니다.

가치: RSU는 주식의 가치 자체를 나타냅니다. 보상으로 받은 RSU는 특정 시점에 주식으로 전환되며, 전환 시점에 주식의 현재 가치에 따라 직원에게 지급됩니다. 반면, 스톡옵션은 향후에 주식을 구매할 수 있는 권리를 가지고 있으므로, 스톡옵션의 가치는 현재 주식 가격, 행사 가격, 행사일까지의 시간 가치 등 여러 요소에 의해 결정됩니다.

리스크와: RSU는 주식의 소유권을 바로 제공하므로 주식 가격의 상승에 따른 혜택을 직접 누릴 수 있지만, 주식 가격의 하락으로 직원의 보상이 감소 할 수도 있습니다. 스톡옵션은 주식을 구매하는 권리를 제공하기 때문에, 유리한 행사 시기를 선택할 수 있고 주식 가격 하락 시 옵션을 행사하지 않을 수 도 있습니다.

절차: RSU는 법에 정해진 절차가 없습니다. 이사회 결의로 부여하게 됩니다. 스톡옵션은 상법상 정해진 절차와 규정에 따라 부여 해야합니다. 주주총회 특별결의를 거쳐야 하므로 RSU보다는 절차가 복잡하다고 할 수 있습니다.

두 가지 방법 중 어느 방법이 유리한 지는 회사와 직원의 상황과 선호에 따라 다를 수 있지만, 만약 회사가 벤처기업에 해당한다면 RSU보다 스톡옵션을 받는 것이 세금 측면에서 더 유리하다고 할 수 있습니다.

벤처기업이 부여한 스톡옵션은 직원에게 3가지 세금 혜택이 있습니다.

첫 번째는 행사 시 얻을 이익 (행사 시 시가 – 행사가액)이 연 2억원 이내일 경우에는 비과세가 됩니다(누적 5억까지). 만약 연봉 1억인 사람이 RSU로 2억원 상당의 주식을 받은 경우 이 2억원이 모두 근로소득으로 잡히게 되어 7700백만원 (= 2억원 X 38.5%) 의 소득세를 추가로 부담해야 합니다. 그러나 스톡옵션을 행사이익이 2억원일 경우에는 비과세를 적용 받을 수 있으므로 추가로 납부할 세금이 없습니다.

두 번째는 행사 시 얻을 이익을 5년간 분할 납부할 수 있습니다. RSU와 스톡옵션 모두 주식을 받는 것이라 당장 세금을 부담할 현금이 부족할 수 있습니다. 따라서 5년에 걸쳐 분할 납부 하는 것은 큰 혜택이라고 할 수 있습니다.

세 번째는 행사 시 그 이익을 소득세로 바로 납부하는 것이 아니라 나중에 양도할 때 양도소득으로 한꺼번에 내는 것입니다. 이 또한 세금 부담을 차후 주식을 처분 할 때로 미루는 것이라 현금흐름 측면에서 유리합니다. 이 혜택은 통일주권 발행, 스톡옵션 수령을 위한 전용계좌 개설 등의 추가 요건이 있는 점을 유의해야합니다.

중요한 점은 위의 혜택을 받기 위해서는 스톡옵션 부여할 때 반드시 벤처기업이어야 하고 벤처기업법에 따른 절차를 지켜 부여한 스톡옵션이어야 한다는 것입니다.

-저자 소개 : 회계법인 마일스톤
-저자 블로그 : 회계법인 마일스톤 공식 블로그

마일스톤은 스타트업을 위한 회계법인입니다. ‘사업의 시작부터 기업의 정점까지’, 젊고 열정적인 구성원들은 스타트업이 직면하는 다양한 이슈와 요구에 적극적으로 대응합니다. 스타트업 초기부터 엑시트까지 단계별 재무 이슈와 관리 팁을 담은 ‘J커브를 위한 스타트업 재무 가이드북’을 발간하기도 했습니다.

댓글

Leave a Comment


관련 기사

트렌드

[회계법인 마일스톤의 스타트업 CFO Case Study] 소규모 기업 감사 기준은 일반 기업 감사 기준과 무엇이 다른가요?

트렌드

[회계법인 마일스톤의 스타트업 CFO Case Study] 상표권 가치 상승이 재무제표에 미치는 영향

트렌드

[회계법인 마일스톤의 스타트업 CFO Case Study] 구분이 모호한 현금성자산들, 어디까지 현금으로 봐야할까요?

트렌드

[회계법인 마일스톤의 스타트업 CFO Case Study] 외국에서 납부한 세금, 어떻게 처리 해야 할까