딜로이트가 최근 발간한 ‘미래 금융의 축을 바꾸는 8가지 메가트렌드’ 보고서에 따르면, 디지털 전환과 인공지능(AI), 토큰화 등 혁신 기술이 전통적인 금융 패러다임을 근본적으로 변화시키고 있다. 특히 글로벌 금융기관들의 실제 도입 사례가 늘어나면서 이러한 변화가 더욱 가속화되고 있는 것으로 나타났다.

보고서는 크로스보더 결제, 보험 사기 대응, 개인 투자자의 사모자본 투자, 상업용 부동산의 대체 자산 부상, 손해보험의 사전 위험 관리, 액티브 ETF 성장, AI 기반 은행 소프트웨어 개발, 토큰화 부동산 등 8개 분야에서 금융산업의 구조적 변화가 가속화되고 있다고 분석했다.

블록체인 기반 크로스보더 결제 혁신 본격화

크로스보더 결제 분야에서는 다중 은행 토큰화 네트워크가 기존 국제 결제 인프라의 한계를 뛰어넘는 대안으로 부상하고 있다. 특히 도널드 트럼프 미국 대통령이 2025년 1월 재취임 직후 “합법적이고 정당한 달러 기반 스테이블코인의 성장”을 촉진하겠다는 행정명령을 내리면서 제도적 기반이 마련되고 있다.

딜로이트는 2030년까지 고액 국제 송금 4건 중 1건이 다중 은행 토큰화 플랫폼에서 정산될 것으로 전망하며, 이를 통해 기업들의 크로스보더 거래 비용이 약 12.5% 절감되어 총 500억 달러 이상의 비용 절감 효과가 있을 것으로 예측했다.

영국 기반 결제 시스템인 프날리티(Fnality)는 2023년 말 국내 정산 시스템을 블록체인 플랫폼에 연동해 유틸리티 결제 코인을 교환하는 시범 거래를 성공적으로 수행했다. 국제금융협회(IIF)가 주도하는 ‘프로젝트 아고라’에는 7개 중앙은행과 41개 금융기관이 참여해 통합 원장 상의 다중 통화 이체 프로토타입을 개발하고 있다.

AI 기반 보험 사기 탐지로 수십억 달러 절감

보험업계에서는 AI 기반 멀티모달 기술을 통한 사기 대응이 급속히 발전하고 있다. 텍스트, 이미지, 오디오, 비디오 등 다양한 데이터를 통합 분석하는 기술로 2032년까지 사기성 보험 청구 방지를 통해 800억~1,600억 달러의 비용 절감이 가능할 것으로 전망된다.

실제로 자동 누수 감지 및 차단 시스템과 같은 간단한 장치만으로도 손해보험 청구 건수가 최대 93%까지 줄어드는 것으로 나타났다. 보험 사기 탐지 기술 시장은 2023년 40억 달러 규모에서 2032년에는 320억 달러에 달해 8배 성장할 것으로 예상된다.

손해보험사들의 수익 구조도 변화하고 있다. 전통적인 보험료 중심 모델에서 벗어나 사전 위험 관리 서비스를 통한 수수료 기반 수익이 2023년 216억 달러에서 2030년 495억 달러로 증가하며 연평균 12.55% 성장할 것으로 예측됐다.

개인 투자자의 사모자본 접근성 대폭 확대

투자 시장에서는 개인 투자자의 사모자본 접근성이 크게 확대되고 있다. 미국의 경우 개인 투자자 사모자본 투자 규모가 현재 약 800억 달러에서 2030년까지 2조4,000억 달러로 30배 성장할 것으로 예상되며, EU는 현재 9,240억 유로에서 2030년 3조3,000억 유로로 3배 이상 증가할 전망이다.

이러한 성장의 배경에는 투자 옵션의 다양화가 있다. 2024년 초 트라이벤트(Thrivent)는 자산배분형 뮤추얼 펀드를 통해 개인 투자자들이 사모펀드에 투자할 수 있도록 했고, 2024년 12월에는 본드블록스 투자운용과 비르투스 인베스트먼트 파트너스가 각각 사모신용을 포함한 액티브 ETF를 출시했다.

EU에서는 유럽증권시장감독청(ESMA)이 유럽장기투자펀드(ELTIF) 요건을 수정해 개인 투자자의 AIF 접근성을 개선했다. 기존의 최소 투자금 1만 유로 규정이 폐지될 예정이어서 더 많은 개인 투자자들이 사모자산에 투자할 수 있게 됐다.

상업용 부동산, 대체 자산이 주류로

상업용 부동산 분야에서는 데이터센터, 통신탑, 생명과학 시설 등 대체 자산이 새로운 성장 동력으로 부상하고 있다. 2000년 670억 달러에 불과했던 대체 자산 규모는 2024년 6,000억 달러를 넘으며 연평균 10%의 성장률을 기록했다. 지난 10년간 대체 자산은 연평균 11.6%의 수익률을 기록해 전통적 부동산 유형의 6.2%를 크게 웃돌았다.

딜로이트 조사에 따르면 40세 이하 임원들은 앞으로 가장 큰 기회를 창출할 부동산 분야로 대체 자산 유형을 꼽은 비율이 40세 초과 응답자보다 약 10% 더 많은 것으로 나타났다. 상업용 부동산 부문 리더의 약 60%가 향후 10년 내 은퇴할 것으로 예상되는 만큼, 차세대 리더들의 대거 진입 이후 대체 자산으로의 전환이 가속화될 것으로 예상된다.

딜로이트는 2034년까지 대체 부동산이 연평균 15% 증가해 업계 포트폴리오에서 차지하는 비중이 현재 40%에서 70%까지 늘어날 것으로 전망했다.

액티브 ETF, 투자상품 시장의 새로운 강자

자산운용업계에서는 액티브 ETF가 급성장하고 있다. 미국 액티브 ETF는 2014년 108개에 불과했으나 2024년에는 1,629개로 급격히 증가했다. 운용자산(AUM) 규모도 2024년 8,560억 달러에서 2035년까지 11조 달러로 약 13배 성장할 것으로 전망되며, 2035년에는 전체 ETF 운용자산의 27%를 차지할 것으로 예상된다.

이러한 성장의 배경에는 투자자들이 뮤추얼 펀드에서 ETF로 이동하는 흐름이 있다. 2021년부터 2023년까지 460개의 신규 액티브 ETF가 출시된 반면, 같은 기간 액티브 뮤추얼 펀드는 260개 감소했다. 액티브 주식 및 채권 ETF의 평균 운용보수는 주식 및 채권 액티브 뮤추얼 펀드보다 각각 22bp, 11bp 낮은 수준이다.

다만 DC 퇴직연금의 ETF 도입은 여전히 제한적일 것으로 예상된다. 현재 DC 퇴직연금 인프라는 하루 한 번 산출되는 순자산가치(NAV)와 같은 뮤추얼 펀드 메커니즘만을 지원해 ETF의 인트라데이 트레이딩과 분할 주식을 처리할 수 없기 때문이다.

AI로 은행 소프트웨어 개발 혁신 가속화

은행업계에서는 AI를 활용한 소프트웨어 개발 혁신이 가속화되고 있다. 골드만삭스는 약 1만2,000명의 개발자들에게 생성형 AI를 지원해 생산성이 대폭 개선됐다고 밝혔고, 시티즌스 은행은 생성형 AI를 활용한 엔지니어 그룹에서 20%의 생산성 증가를 확인했다. 씨티그룹에서는 3만 명에 달하는 개발자들이 생성형 AI 코딩 보조 도구를 시스템 현대화 작업에 활용하고 있다.

딜로이트는 AI 도입으로 은행들이 2028년까지 소프트웨어 투자 비용을 20~40% 절감할 수 있을 것으로 분석하며, 엔지니어 1인당 최대 110만 달러의 비용 절감 효과가 있을 것으로 추산했다.

IBM의 wCA(watsonx Code Assistant)는 구식 사무처리용 언어인 코볼(COBOL)로 작성된 애플리케이션을 읽고 이해하여 자바(Java) 코드로 재스크립팅할 수 있다. 또한 로우코드(low-code) 및 노코드(no-code) 기능 덕분에 개발 주기가 단축되고 있다.

부동산 토큰화 시장 급속 성장

부동산 토큰화 시장도 급속히 성장하고 있다. 최초의 토큰화 부동산 거래가 완료된 이후 지난 8년간 분할 소유를 통해 부동산 투자에 새로운 가능성을 열어주고 있다. 글로벌 토큰화 부동산 가치가 2024년 3,000억 달러에서 2035년 4조 달러에 달해 연평균 27%의 성장률을 보일 것으로 전망된다.

리퀴드파이는 블록체인 플랫폼 스텔라를 활용해 주택담보증권(MBS)의 대출 등급별 보고 시간을 기존 55일에서 30분으로 단축했다고 밝혔으며, 피규어 테크놀로지스는 10만 달러 모기지당 약 850달러의 비용을 절감한 것으로 추산했다. 2025년 킨캐피탈(Kin Capital)은 글로벌 기관투자자들을 대상으로 최소 투자금 5만 달러를 요구하는 1억 달러 규모의 부동산 채무 펀드를 친타이(Chintai) 네트워크에서 출시할 계획이다.

딜로이트는 “복잡하고 예측 불가능한 시장 환경 속에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 이러한 변화의 흐름을 정확히 이해하고 선제적으로 대응하는 것이 무엇보다 중요하다”며 “각 산업과 기술이 교차하는 지점에서 나타나는 신호들을 통해 금융기관, 투자자, 정책입안자 모두에게 전략적 통찰을 제공하고자 한다”고 밝혔다.