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[회계법인 마일스톤의 스타트업 CFO Case Study] 우리 회사의 안정성, 수익성, 성장성, 활동성을 알 수 있는 지표

한해를 시작하는 시기는 경영자와 재무담당자에게 유난히 바쁜 시즌입니다. 감사를 받거나 법인세신고를 위해 전년도 결산을 마무리하고 재무제표를 확정하여 전년도의 경영성과를 확인하고, 계획했던 경영성과와 실제 경영성과를 비교해 보며 앞으로의 경영전략을 수립합니다.

이 때 몇가지 주요 재무지표를 이용하여 분석한다면 보다 효율적으로 기업의 현재 재무상태를 분석할 수 있고, 경쟁사와 비교분석을 통해 때 어떤 점에서 앞서고 있고 개선이 필요한 점은 무엇인지 파악 하기 쉽습니다.

1. 수익성 지표

회사가 얼마나 이익을 많이 창출하는지 재무성과를 파악 할 수 있는 지표로, 수익성이 높은 회사일수록 회사의 이익창출 능력과 경영성과가 우수하다고 볼 수 있습니다.

① 자기자본이익률(Return on Equity, ROE): 회사의 자기자본을 이용하여 얻은 이익이 얼마인지를 나타내는 지표입니다. 이 수치가 높을수록 회사가 효율적으로 자기자본을 활용하여 이익을 창출하고 있다는 것을 의미합니다.

② 자산이익율(Return on Assets, ROA): 회사의 자산을 이용하여 얻은 이익이 얼마인지를 나타내는 지표입니다. 이 수치가 높을수록 회사의 자산을 효율적으로 활용하여 이익을 창출하고 있다는 것을 의미합니다.

③ 매출총이익율(Gross Profit Margin): 회사의 매출액 중에서 얼마만큼이 매출원가를 초과하여 이익이 되는지를 나타내는 지표입니다. 매출총이익을 매출액으로 나눈 값으로, 이 수치가 높을수록 회사의 제품 가격 대비 이익이 크다는 것을 의미합니다.

④ 순이익률(Net Profit Margin): 회사가 영업 수익 중에서 얼마만큼을 순수한 이익으로 내는지를 나타내는 지표입니다. 즉, 순이익(당기순이익)을 영업 수익으로 나눈 값입니다. 높을수록 좋은 지표이며, 회사의 이익성을 나타내는 가장 기본적인 지표 중 하나입니다.

2. 안정성 지표

회사의 지급 능력과 부채 상환 능력을 통해 재무 건전성을 알 수 있는 지표로, 회사가 재무위기에 처했을 때 회사의 존속성을 판단하는 데 중요합니다. 안정성 비율이 높을수록 회사가 재무위기에 대처할 수 있는 능력이 높아지며, 투자자들은 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

① 자기자본비율(Equity Ratio): 자기자본 대비 총자산의 비율로, 회사의 자기자본 비중을 파악하는 지표입니다. 이 비율이 높을수록 회사는 자본력이 높아져 안정적인 재무상태를 유지할 수 있습니다

② 부채비율(Debt to Equity Ratio): 부채와 자기자본의 비율을 나타내며, 회사의 부채 상황을 파악할 수 있습니다.

③ 유동비율(Current Ratio): 유동자산과 유동부채의 비율을 나타내며, 회사의 단기적인 지급능력을 파악할 수 있습니다.

④ 당좌비율(Quick Ratio): 당좌자산(유동자산 중 재고를 제외한 금융자산)과 유동부채의 비율을 나타내며, 회사의 급여, 세금 등 단기적인 부채 상황을 파악할 수 있습니다.

⑤ 이자보상비율(Interest Coverage Ratio): 이자비용 대비 이익을 나타내는 비율로, 회사가 이자를 상환할 수 있는 능력을 평가합니다.

3. 활동성 지표

회사의 자산이 수익 창출 활동에 얼마나 잘 활용되고 있는지를 나타내는 지표로, 활동성이 높을수록 회사의 자본을 효율적으로 회전시켜 수익을 증대시키며 회사의 운영능력이 높다고 평가 할 수 있습니다.

① 총자산회전율(Asset Turnover Ratio): 회사의 총자산을 얼마나 빠르게 운용하고 있는지를 나타내는 비율입니다.

② 재고자산회전율(Inventory Turnover Ratio): 재고자산을 얼마나 빠르게 판매하는지를 나타내는 비율입니다.

③ 매출채권회전율(Accounts Receivable Turnover Ratio): 매출채권을 얼마나 빠르게 회수하는지를 나타내는 비율입니다.

4. 성장성 지표

회사의 매출액, 이익 등과 같은 재무 지표가 얼마나 빠르게 성장하고 있는지 추세를 파악 할 수 있는 지표로, 성장성이 높을수록 미래 수익창출능력과 경쟁력이 높다고 볼 수 있습니다.

① 매출액 성장률(Sales Growth Rate): 이전 기간 대비 현재 기간의 매출액 증가율을 나타내는 지표입니다. 이 수치가 높을수록 회사의 매출이 빠르게 증가하고 있다는 것을 의미합니다.

② 이익 성장률(Profit Growth Rate): 이전 기간 대비 현재 기간의 이익 증가율을 나타내는 지표입니다. 이 수치가 높을수록 회사의 이익이 빠르게 증가하고 있다는 것을 의미합니다.

③ 자산 증가율(Asset Growth Rate): 이전 기간 대비 현재 기간의 자산 증가율을 나타내는 지표입니다. 이 수치가 높을수록 회사의 자산 규모가 빠르게 증가하고 있다는 것을 의미합니다.

저자 소개 : 회계법인 마일스톤
저자 블로그 : 회계법인 마일스톤 공식 블로그

마일스톤은 스타트업을 위한 회계법인입니다. ‘사업의 시작부터 기업의 정점까지’, 젊고 열정적인 구성원들은 스타트업이 직면하는 다양한 이슈와 요구에 적극적으로 대응합니다. 스타트업 초기부터 엑시트까지 단계별 재무 이슈와 관리 팁을 담은 ‘J커브를 위한 스타트업 재무 가이드북’을 발간하기도 했습니다.

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